醫(yī)療器械：國(guó)產(chǎn)新機(jī)遇
我國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)整體保持快速增長(zhǎng)需求驅(qū)動(dòng)，全球醫(yī)療器械行業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)與藥品整體市場(chǎng)相比，全球醫(yī)療器械行業(yè)顯然處于不同的發(fā)展階段:行業(yè)規(guī)模更小、增速更快、集中度尚低。


從規(guī)模和增速來(lái)看，全球器械市場(chǎng)行業(yè)規(guī)模僅藥品市場(chǎng)規(guī)模的一半左右，行業(yè)整體增為藥品行業(yè)增速的兩倍。


2016年，全球醫(yī)療器械市場(chǎng)規(guī)模約4000億，占全球醫(yī)藥商品市場(chǎng)規(guī)模的1/3。


行業(yè)增速方面，2011-2017年器械行業(yè)復(fù)合增速為2.28%，藥品行業(yè)復(fù)合增速為1.00%。


可以看出近年來(lái)，器械市場(chǎng)的增速持續(xù)高于藥品市場(chǎng)，且預(yù)計(jì)這種趨勢(shì)還將持續(xù)，總體有望保持3%左右行業(yè)整體增長(zhǎng)。




分區(qū)域來(lái)看，歐美日等發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展時(shí)間早，對(duì)醫(yī)療器械產(chǎn)品的技術(shù)水平和質(zhì)量要求相對(duì)較高，市場(chǎng)規(guī)模龐大，以產(chǎn)品升級(jí)換代需求為主，增長(zhǎng)也較為穩(wěn)定。


而以中國(guó)為代表的新興市場(chǎng)為全球最具潛力的醫(yī)療器械市場(chǎng)，市場(chǎng)普及需求和升級(jí)換代需求并存，整體市場(chǎng)增速較快。


2016年，我國(guó)醫(yī)療器械市場(chǎng)整體規(guī)模為3700億元左右，占整體醫(yī)藥市場(chǎng)規(guī)模20%左右，對(duì)比國(guó)際市場(chǎng)，顯然我國(guó)醫(yī)療器械市場(chǎng)還有巨大成長(zhǎng)空間。

▌不同細(xì)分板塊存在不同發(fā)展機(jī)會(huì)

醫(yī)療器械子板塊較多，按照應(yīng)用領(lǐng)域，主要可以分成15個(gè)細(xì)分板塊。

從具體領(lǐng)域來(lái)看，2016年全球前15大醫(yī)療器械種類銷售額高達(dá)3254億美元，合計(jì)市場(chǎng)規(guī)模占比為84%，其中前三類醫(yī)療器械分別是體外診斷、心血管類和影像類，2016年全球市場(chǎng)規(guī)模分別為494億美元、446億美元和392億美元。

可以看出全球范圍內(nèi)，體外診斷是最大的器械子板塊。細(xì)分子板塊占比超過(guò)5%的有體外診斷、心血管類、影像類、骨科和眼科等板塊。

從規(guī)模和增速兩個(gè)維度來(lái)衡量不同板塊，可以看出，從2012-2016年間，增長(zhǎng)最快的為神經(jīng)科器械和糖尿病器械板塊，最大的板塊體外診斷和心血管類同樣保持5%以上較快增速。

與全球器械細(xì)分板塊結(jié)構(gòu)相比，我國(guó)醫(yī)療器械行業(yè)結(jié)構(gòu)整體較為類似，但也有差別。

從我國(guó)醫(yī)療器械市場(chǎng)結(jié)構(gòu)來(lái)看，前五大細(xì)分市場(chǎng)與全球類似，醫(yī)學(xué)影像、體外診斷、低值耗材、心血管和骨科占據(jù)前五大市場(chǎng)，差別在于我國(guó)器械市場(chǎng)醫(yī)學(xué)影像類設(shè)備占比最大，第二為體外診斷，且全球排名較低的低值耗材在我國(guó)占據(jù)行業(yè)第三位置。